Analisi crypto del 13/4 - Max drawdown e correlazioni

 

Periodo considerato per l’analisi seguente: 6-ott-2025 → 13-apr-2026:

Max drawdown:

Si distinguono subito 2 che hanno perso molto poco (-20% circa) e 4 pessime (-81-87%), esse saranno raggruppate nei gruppi dei migliori e dei peggiori, le altre invece saranno trattate a parte.

Vediamo il loro andamento dall’ultimo minimo fatto da BTC, quello del 5-feb-2026:

In media, i loro rendimenti, non stanno mostrando trend entusiasmanti.

Tra le migliori si distingue solo TRX, che ha un buon andamento e abbastanza diverso dagli altri.

Le rimanenti, tutte insieme, non sono distinguibili.

Ma possiamo clusterizzarle in 4 cluster (cluster 1 quelle che hanno perso meno, cluster 4 quelle che hanno perso di più):

Vi riporto di seguito solo quelle che mostrano un andamento diverso dal BTC e che merita attenzione, per non rendere questa analisi eccessivamente lunga:

Analisi di Correlazione:

Quando una correlazione lineare sui rendimenti è 0,5 o maggiore, indica che c’è correlazione positiva. Comunque le crypto, Paxg escluso che è l’Oro, sono spesso molto correlate tra di loro.

Ricordo come sempre che questi NON sono consigli finanziari ma solo analisi tecniche.

Analisi crypto del 13/4

 

Il trend di BTC ha recentemente dato segnali interessanti, nonostante siamo in death cross e in bear market, con oggi siamo a 7gg sopra la EMA50, con RSI>50, e il trend, se pur ancora laterale da mesi, sembra che stia per rompere a rialzo la resistenza che sta determinando l’attuale bear market.

Non è una situazione tranquilla, come non lo è la situazione oggi nel Mondo con la volatilità che sta creando, ma sembra l’inizio di qualcosa che merita attenzione.

Essere sopra la EMA50 e rimanerci, potrebbe portare a un interessante rimbalzo. Il condizionale è molto obbligatorio visto che basterebbe un’uscita forte di Trump per far crollare tutto.

Ma prima iniziamo a vedere se c’è una componente stagionale dietro:

Ora selezioniamo le stagioni (3) con l’andamento più simile per distanza Euclidea:

Il 2018 e il 2025 hanno mostrato una salita ad Aprile, il 2022 no.

Selezioniamo ora le 5 stagioni più simili con PCA e Kmeans:

Il sistema ne trova solo 3, le stesse di prima vengono confermate. 2 stagioni su 3 trovate simili mostrano una componente stagionale favorevole, ma poi altrettante 2 mostrano che si ricomincia a scendere verso maggio-giugno.

Ricordo come sempre che queste sono solo delle semplici analisi statistiche per aiutarvi a capire meglio la situazione, NON sono consigli finanziari.

Aggiornamento BTC, Gold e titoli interessanti

 

Il mio ultimo aggiornamento su Bitcoin è stato il 4-12-2025 e il prezzo era di 92837$ dove indicavo che eravamo in Bear Market, il trend stava rimbalzando su una resistenza, ma non c’erano ancora chiari segnali di inversione del trend, infatti ora siamo a -25%. Non sono un mago, ma purtroppo il Bear market è così: poca salita, tanta discesa e volatilità che trae in inganno.

Ora vediamo com’è il prezzo di Bitcoin adesso:

Siamo in Death cross, sotto resistenza, minimi decrescenti, stocastico alto (quindi potremmo essere vicini al massimo del rimbalzo), sotto la kumo,… ma come unico segnale positivo abbiamo un RSI quasi a 50.

Da quello che vedo è che siamo in fase di rimbalzo sulla resistenza del 62900$, ma chiari segnali d’inversione del trend, in questo momento, non ce ne sono.

Interessante poi vedere l’Oro e il suo confronto col Bitcoin.

L’Oro è vicino al massimo precedente che causò il 2-02-2026 una discesa di ben 21%, quindi potrebbe esserci a breve un po di discesa, e rispetto a BTC:

Vediamo che l’Oro è ancora long rispetto al Bitcoin, ma sta cominciando una fase di volatilità.

Dire adesso che l’Oro comincerà a scendere e Btc a salire è davvero presto, ma dobbiamo stare attenti perchè potremmo avere a breve un po di discesa dell’Oro e una prosecuzione di rimbalzo di BTC.

Ritengo invece più interessante cominciare a osservare da vicino Coinbase, che ha già perso molto rispetto al massimo, è su un supporto importante e potrebbe essere già entrato in una buy zone:

Ricordo come sempre che questi non sono consigli finanziari o suggerimenti a investire, sono solo delle mie personali analisi che condivido.

BTC & Altcoin: drawdown e rendimenti

 

Nell’ultima analisi di venerdì 14 novembre, ci siamo lasciati che Bitcoin stava scendendo in modo forte e avevo individuato delle zone di supporto dove poteva rimbalzare. In particolare la zona 85-81K, e lì è poi avvenuto il rimbalzo:

Ora siamo in fase di rimbalzo, sotto resistenza, con RSI che ha recuperato molto, ma non possiamo ancora dire che il trend è girato e che ora siamo long, siamo solo in fase di rimbalzo (e sotto resistenza).

Ma l’analisi di oggi è un’altra, riguarderà il rendimento continuo di alcune altcoin che seguo, come sta andando in questa fase di rimbalzo con clusterizzazione basata sul max drawdown avvenuto nel periodo 7 apr’25 - 20 nov’25.

Di seguito i max drawdown:

Verranno poi creati tre cluster coi migliori, medi e peggiori (i peggiori sono quelli che hanno perso di più, ovviamente) e calcolato il rendimento continuo dal 20 nov. a oggi, proprio per vedere come stanno andando in questa fase di rimbalzo.

In particolare possiamo notare per il cluster di quelli col peggior max drawdown:

Per il cluster dei migliori invece:

Per quelli con max drawdown “medio”, essendo tanti, li divido in altri cluster per Affinity propagation:

E tra questi è di particolare interesse:

Bitcoin tra crollo e ripartenza

Dopo una fase laterale iniziata a luglio e terminata il 3-nov, il prezzo di Bitcoin è ora in continua discesa.

Trend discendente, continue rotture a ribasso dei vari supporti e RSI basso. Ora siamo approdati su un buon supporto, quello a 94.500$ circa, dove sembra che vi stia rimbalzando sopra.

Attualmente il prezzo è a -23% dai massimi. Se non dovesse recuperare rapidamente cominciando a risalire, e se invece dovesse continuare a scendere, allora ci troveremmo davanti all’inizio del bear market.

Ricordo che il bear market del 2022 iniziò il 18-nov del 2021 e oggi è il 14-nov del 2025!

assolutamente vero dire che la storia non deve per forza ripetersi, ma finora abbiamo sempre visto BTC fare 3 anni di salita alternati da uno con forte discesa, e quest’anno è stato molto deludente, a oggi è solo a +3% (nel 2021 fece un +59%).

Ma ora potrebbe risalire?

Attualmente siamo su un buon supporto, quello dei 94.500$ dove potrebbe rimbalzarci sopra e tornare a salire. La candela di oggi non è chiusa ancora, e in base a come chiude si può valutare se c’è un rimbalzo in atto.

Ma la situazione è comunque quella di un trend discendente, non abbiamo ancora nulla per poter dire che è già tornato a salire.

Se guardiamo le candele W (settimanali), possiamo notare di come il prezzo sia sempre saliti a cicli, con nuovi massimi ogni volta e con rimbalzi sulla Ema50 (riga rossa), questa volta invece l’ha rotta a ribasso. E se entro domenica non dovesse risalire per chiuderci poi sopra, allora avremmo un ulteriore campanello d’allarme.

Chiusura della candela W sotto la Ema50, perdita maggiore del 20% dall’ultimo massimo, sono chiari segnali d’inizio bear market. Dove non conviene andare long, se non si è sicuri di beccarsi un rimbalzo.

Se ora non dovesse rimbalzare, il prezzo potrebbe scendere anche fino a zona 85-81K!

Ovviamente non ci finirebbe direttamente, ma con una serie di onde con poca salita e poi tanta discesa.

Ricordo sempre che queste sono analisi personali, non previsioni o consigli finanziari.

Bitcoin analisi di stagionalità

Nel grafico seguente potete vedere l’andamento annuo dei rendimenti cumulati di BTC da inizio anno per gli anni che vanno dal 2018 a ieri:

Come potete notare finora non è stato un buon anno. Certo non è andato male come il 2018 e 2022, ma finora non è andato bene.

Storicamente dai primi di ottobre fino a circa metà novembre è sempre poi salito per poi tornare quasi sempre a scendere: solo nel 2020 e 2023 ha poi continuato a salire.

Nel 2017 e 2021, gli anni prima del bear market, ha iniziato a scendere verso fine anno.

Se però facciamo una comparazione per distanza Euclidea, prendendo solo i primi 3 anni per andamento più simile, vediamo:

che gli anni più simili sono, ne seguente ordine: 2020, 2024 e 2022. Quest’ultimo possiamo anche escluderlo visto che ha avuto finora un andamento abbastanza diverso e considerare solo il 2020 e 2024.

Se invece cerchiamo gli anni più simili basandoci sul metodo PCA e poi Kmeans troviamo solo il:

Quindi, sempre con la doverosa precisazione che il passato non è assolutamente detto che si ripete, gli anni passati più simili sono sempre il 2020 e ‘24:

Sia il ‘20 che il ‘24 hanno avuto lateralità e volatilità fino a ottobre per poi cominciare a salire, ma entrambi hanno performato meglio del 2025, il 2020 già a marzo aveva cominciato a salire bene, mentre il ‘24 scese solamente da marzo a ottobre, ora invece nel 2025 vediamo solo una debole e lieve salita da marzo in poi.

Resta comunque il fatto che finora, BTC è sempre salito da ottobre, perciò se questa volta non accadrà, sarà proprio la prima volta dopo tanti anni.

Diamo ora una rapida occhiata anche a qualche altcoin:

 

 

BTC, siamo nella stessa situazione d'inizio Bear Market 2021-22!

 

Il trend principale di salita lo abbiamo perso a fine Maggio, dopo abbiamo rimbalzato sulla Ema50 e siamo tornati vicini ai massimi, senza però toccarli o superarli. Ora siamo ancora sulla Ema50:

La situazione attuale ci dice che siamo in fase laterale, all’interno di un triangolo di compressione e sorretti dalla Ema50. E questo ci dice che può continuare a salire come può iniziare a scendere se violati i minimi precedenti e quindi la Ema50 che sostiene il prezzo.

Intanto l’RSI è già sotto 50, e la candela di oggi sembra proprio voler andare giù.

Se chiuderà sotto la Ema50, avremo una importante indicazione che comincerà a scendere, perchè finora la Ema50 ha proprio retto il trend e si è dimostrata abbastanza significativa. Ovviamente ricordo che ci sono sempre le finte e rapidi recuperi, quindi se dovesse scendere sotto, poi potrebbe sempre ancora recuperare rapidamente e salire, non c’è nulla di certo. Comunque scendere sotto la Ema50 è un’indicazione di trend ribassista.

Ma ora vediamo come BTC si è comportato negli anni:

1 anno di forte discesa con 3 anni di salita, quindi ora siamo nell’ultimo anno di salita nel quale dovrebbe, se ci basiamo sul passato e pensiamo che si ripeterà ancora, cominciare la discesa (entro fine anno).

Questo è il 2021:

Notiamo un massimo ad Aprile (2021), poi è sceso, dopo è risalito superando i massimi ma senza andare oltre, veniva sempre respinto. Poi è sceso sulla Ema50 e violata ha iniziato il Bear Market 2021-22. La freccia indica che noi oggi siamo in quello stesso punto, siamo come al 18-11-2021.

Questa è la situazione ad oggi:

La situazione ad oggi è simile, ovviamente non uguale, e quindi non c’è nulla di certo, ma è simile. Che ognuno faccia le sue proprie valutazioni e tiri le proprie conclusioni. Oggi non siamo in discesa, siamo in fase laterale e non c’è nulla di certo per il domani, ma le somiglianze con l’inizio del Bear Market 2021-22, ci sono. 

 

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